原標題：2015年銀行業十大關鍵詞解讀

編者按：2015年，對銀行業而言是不平凡的一年。雖然中國經濟整體仍保持中高速增長，但在經濟結構調整、利率市場化、不良釋放等多重因素影響下，中國銀行業卻已感受到陣陣寒意。更難以確定的是，目前所處的到底是蕭瑟之秋、肅殺之冬，或是乍暖還寒？

經濟增速下滑，銀行業資產質量壓力凸顯，“不良”也同“雙降”一起，成為2015年銀行業不得不提及的熱詞。此外，存貸比取消、撥備覆蓋率考量、金融混業監管等監管環境變化也對銀行業經營產生重大影響。

不過，在利率市場化、資金脫媒、互聯網金融倒逼之下的銀行業卻借機開始了向智慧經營轉型，金融市場、投行、財富（資產）管理等輕資產業務備受矚目，小微金融、互聯網金融等發展戰略也被諸多銀行采納。展望2016年，銀行業轉型、規范、特色經營值得期待。

利率市場化

2015年，中國迎來了利率市場化的加速發展，我國銀行業則經歷著利率市場化的改革陣痛。

自2014年年底至今，央行共計降息6次、降準4次，一年期存款基準利率由2.75%降至1.5%，一年期貸款基準利率從5.6%下調至4.35%，大型機構存款準備金率由20%降至17%。自10月24日起，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，標志著歷經近20年的利率市場化改革基本完成。

不過，要防止貨幣政策功效“跑偏”，監管部門還需要在降準資金流向、降息政策落實中，加大政策引導，防止“雙降”釋放的資金被股市、樓市及地方政府債“吞噬”，真正落實到改變實體經濟融資難困局中。

另外，歲末再度迎來利率市場化進程標志性事件：市場利率定價自律機制12月初發布通知，進一步擴大大額存單及同業存單發行主體范圍，機構個數分別擴大至243家和643家。在利率市場化進入新階段的背景下，此舉對于擴大銀行負債產品市場化定價范圍、進一步提升定價能力等均有重要意義。

存款保險制度

3月31日存款保險制度的推出，作為利率市場化推進中的重要一環，存款保險制度將逐漸改變我國銀行業生態。

存款利率放開后，銀行為競爭存款，會抬高銀行吸儲成本，一些小型銀行如果經營不善，可能面臨破產倒閉的風險，這時就需要存款保險制度保障存款人的利益。

短期來看，可能會給銀行的利潤和流動性帶來一定壓力，長期來看有利于降低隱性存保制度的道德風險成本、更加清晰區分好壞銀行、提高金融系統穩定性。

存款保險制度實際上是將過去政府對銀行存款的隱性擔保顯性化了。

未來隨著存款保險制度不斷宣傳，公眾對存款保險制度的意識加強，有望穩定公眾對銀行業、特別是中小銀行的信心，類似今年3月份射陽農商行因謠言遭到擠兌的事件有望得以避免。

取消存貸比上限

2015年10月1日起，中國銀行業監管制度迎來重大調整，取消了自1995年設定的存貸比75%上限的監管紅線。

目前商業銀行在利率市場化和互聯網金融的雙重沖擊下，存款增長遇到了比較大的困難。尤其未來一段時間中國將處于降息通道，無風險利率下行將進一步加速銀行存款搬家。

在存款增速明顯下滑的同時，如果繼續保持存貸比監管紅線，信貸增加的幅度將遠不能滿足經濟復蘇的需要。如果說降息降準甚至非常規貨幣工具是在提供流動性和降低資金價格，取消存貸比監管是要實質增加信貸投放。

混合所有制改革

銀監會在2014年報中提出：2015年銀行業監管工作重點主要集中在四個方面，其中包括深化銀行業改革開放。

交通銀行是銀行業混合所有制改革的先鋒，今年6月，交通銀行深化改革方案獲得國務院批準同意。

早在2013年，交通銀行就醞釀將多個部門進行事業部制改革，今年下半年，交通銀行在總行層面再次對部門進行大調整，主要涉及三點：第一，合并投資銀行部至公司機構業務部；第二，將電子銀行部根據業務群體不同分別拆分至公司機構業務部、個人金融業務部和網絡渠道部；第三，將小企業信貸部更名為小企業金融部，提升為一級部并納入公司板塊管理。

此外，包括交通銀行在內的國內商業銀行亦在員工持股、部分業務分拆成立子公司頻頻行動。員工持股方面，民生銀行、招商銀行和北京銀行紛紛推出員工持股計劃；業務分拆則主要集中在信用卡、理財和資產管理等方面，目前興業銀行已經將科技輸出業務分拆，成立興業數金，并在子公司內推行員工持股計劃。

民營銀行

2015年是民營銀行的元年，隨著存款保險制度、利率市場化等一系列制度安排的陸續推出，民營銀行的落地水到渠成，截至2015年5月，第一批試點的五家民營銀行已全部獲準開業。

差異化經營是民營銀行的生命線，在銀行業這個已經充分競爭的市場上，民營銀行如何找到適合自己的特色化經營之路至關重要。

從目前來看，五家民營銀行已經各具特色，這包括微眾銀行、網商銀行的互聯網銀行特色；上海華瑞銀行立足自貿區和上海科創中心建設；溫州民商銀行則針對當地小微企業和個體工商戶推出了多種信貸產品；天津金城銀行則定位于“公存公貸”，力圖打造互聯網化公司銀行，并服務供應鏈上的中小企業客戶。

民營銀行擴容勢在必行，對于銀行業來說，民營銀行的加入，使得整個行業的活力和創新力都大大加強。

編輯：姚祥云 審核：劉小英 終審：靳水平