每經編輯｜每經實習記者 邊萬莉 記者 向江林 每經編輯 王可然    

每經實習記者 邊萬莉 記者 向江林 每經編輯 王可然

2017年，網貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，同時近期下發(fā)的《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱《驗收通知》）明確了平臺備案的時間和標準，加快了行業(yè)規(guī)范化的進程。

在P2P網貸行業(yè)“大洗牌”的同時，現金貸也迎來強監(jiān)管。對于2018年的新金融來說，既面臨著十分難得的發(fā)展機遇，更面臨著監(jiān)管趨嚴的巨大挑戰(zhàn)。

對此，北京市互聯網金融行業(yè)協會黨委書記許澤瑋向《每日經濟新聞》記者表示，哪里有風險哪里就會有監(jiān)管，從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看，未來關注的重點還將是繼續(xù)深化現金貸各細分領域的監(jiān)管，也很可能會傳遞到整個互聯網金融行業(yè)。

P2P網貸：平臺數量持續(xù)下降

繼去年《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）和《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》（以下簡稱《備案指引》）發(fā)布以來，網貸行業(yè)由初期野蠻生長階段向合規(guī)過渡。但是，部分網貸機構資金缺乏第三方監(jiān)管，存在設立資金池，侵占或挪用客戶資金的行為，甚至卷款跑路，加之信息披露不完善，對投資人利益與平臺自身都形成了一些潛在風險。

為防范風險，2017年銀監(jiān)會先后發(fā)布了《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》（以下簡稱《存管指引》）、《網絡借貸信息中介機構信息披露指引》（以下簡稱《信披指引》），由此網貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確網貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網貸風險，保護消費者權益，加快行業(yè)合規(guī)進程。大浪淘沙過后，從業(yè)機構優(yōu)勝劣汰，行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步走向規(guī)范化。

據網貸之家數據，截至2016年12月底，P2P網貸行業(yè)正常運營平臺數量為2448家，而截至2017年11月底，P2P網貸行業(yè)正常運營平臺數量下降至1954家，累計停業(yè)及問題平臺達到4008家。

團貸網聯合創(chuàng)始人張林認為，自《暫行辦法》下發(fā)以來，行業(yè)監(jiān)管政策的落地和趨嚴，加劇了網貸行業(yè)的洗牌，小平臺逐步退出，大平臺也面臨壓力，網貸平臺整體數量持續(xù)下降。同時，隨著《驗收通知》的下發(fā)，平臺完成整改要求爭取備案登記成真正“生死關”，期間平臺數量勢必加速減少。然而最終留存下來的平臺，都將是符合監(jiān)管要求、綜合實力穩(wěn)健的平臺，利好行業(yè)未來發(fā)展。

資金存管業(yè)務方面，據網貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年12月4日，共有879家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協議（含已完成資金存管系統(tǒng)對接并上線的平臺），約占同期P2P網貸行業(yè)正常運營平臺總數量的44.98%，其中有663家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線（含上線存管系統(tǒng)但未發(fā)存管標的平臺），占P2P網貸行業(yè)正常運營平臺總數量的33.93%。在網貸資金存管加速的過程中，“部分存管”、“存而不管”、“聯合存管”等不規(guī)范現象時有出現，甚至上線銀行存管的平臺也出現“爆雷”，讓投資者的資金仍存在被挪用的風險。

為此，監(jiān)管部門下發(fā)《關于開展網絡借貸資金存管測評工作的通知》，針對已開展P2P資金存管業(yè)務且已存在上線網貸機構的商業(yè)銀行，進行網貸資金存管業(yè)務測評。廣州互聯網金融協會會長方頌表示，測評工作的開展，將為相關監(jiān)管部門的整改驗收工作和網貸平臺選擇合作銀行提供客觀的參考依據和判斷標準，同時也將促進行業(yè)資金存管的規(guī)范性，讓銀行存管發(fā)揮應有的作用。

關于信息披露方面，銀湖網CEO郭輝表示，《信披指引》讓很多機構在信息披露方面有了標準和方向，同時對于投資人而言，能了解平臺的基本運營情況、財務情況、借款人信息，以此綜合地評估投資的安全性和收益性，作出理性的決策，不斷提升投資人的投資風險意識，降低盲目投資帶來的風險。

現金貸：持牌經營時代來臨

在P2P網貸行業(yè)大洗牌的同時，現金貸也迎來強監(jiān)管。今年4月，《中國銀監(jiān)會關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》(以下簡稱《指導意見》發(fā)布)，首次提及現金貸，明確要求做好現金貸業(yè)務活動的清理整頓工作。兩個月以后，銀監(jiān)會、教育部和人社部聯合發(fā)文，明確一律暫停網貸機構開展校園貸業(yè)務。

但現金貸的亂象并未令行禁止。現金貸自從出現起就飽受爭議，高利率、多頭借貸、暴力催收成為存在的主要問題。據國家互聯網金融安全技術專家委員會（以下簡稱“互金專委會”）發(fā)布的《我國現金貸發(fā)展情況報告》顯示，現金貸利率折算為年化后大部分超過100%；預計有近200萬現金貸借款人存在多頭借貸情況，其中近50萬借款人在一個月內連續(xù)借款十家以上平臺。

山雨欲來風滿樓。11月21日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)特急文件，要求立即暫停批設網絡小貸公司。11月24日，中國互聯網金融協會（以下簡稱互金協會）發(fā)布風險提示稱，有的機構不具備放貸資質且存在以不實宣傳吸引客戶、暴力催收以及收取超高額利息及費用等問題，這種行為的蔓延容易在局部地區(qū)引發(fā)金融風險和社會問題，擾亂經濟和社會秩序。隨后，北京、廣州兩地一南一北先后發(fā)布現金貸風險提示。

醞釀許久之后，現金貸監(jiān)管細則也最終落地。12月1日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合印發(fā)《關于規(guī)范整頓“現金貸”業(yè)務的通知》（以下簡稱《整頓通知》），明確了“現金貸”業(yè)務開展必須遵循的六大原則，并對高額息費、不當催收、多頭借貸、風險擴散等問題作了詳細的規(guī)定。受監(jiān)管政策影響，部分現金貸平臺已宣布降息，也有部分平臺欲向東南亞發(fā)展。同時，*ST三泰、步森股份、海聯金匯等擬進軍“小貸”業(yè)務的上市公司，紛紛終止網絡小貸企業(yè)的設立。

許澤瑋認為，一系列強監(jiān)管之下，連續(xù)頒布的監(jiān)管政策，尤其是《整頓通知》，從叫停網絡小貸審批到經營資質、利率、催收、過度借貸等細分領域對現金貸行業(yè)作出了明確的監(jiān)管要求。同時，還明確提出統(tǒng)籌監(jiān)管，可見全國性的監(jiān)管機制正在建立，現金貸行業(yè)中一項監(jiān)管機制對應一個風險點的監(jiān)管模式正在形成，從制度上給現金貸的違規(guī)行為畫上了紅線，并且會越來越細。總體來說，強嚴監(jiān)管下也意味著行業(yè)洗牌加速，增強行業(yè)從業(yè)者公平競爭發(fā)展的信心，回歸金融助力實體經濟發(fā)展的要求。

許澤瑋向記者表示，從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看，未來關注的重點還將是繼續(xù)深化現金貸各細分領域的監(jiān)管，也很可能會傳遞到整個互聯網金融行業(yè)。哪里有風險哪里就會有監(jiān)管，這符合整個行業(yè)健康發(fā)展的要求，也是國家防范化解金融風險的要求。