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昨日上午，證監會主席劉士余表示，鼓勵私募股權基金通過參與非公開發行、協議轉讓、大宗交易等方式，購買已上市公司股票，參與上市公司并購重組。

當日晚間，中基協表示，私募股權投資基金特別是并購基金，是資本市場重要的直接融資工具。并且中基協重申，私募股權投資基金可以通過開立證券賬戶參與非公開發行、協議轉讓、大宗交易等方式，購買已上市公司股票，參與上市公司并購重組。

從證監會的表態到中基協的再次重申，對于私募股權基金而言，無疑是一次重要的參與機會。

盈科資本合伙人周曉晨表示，通過上述舉措的深入推進，既能幫助有發展前景但暫時陷入經營困難的上市公司紓解股票質押困境，私募股權基金也能夠取得優異的投資回報，最終實現共贏。此外，私募股權基金因其項目投資周期較長、流動性相對較弱，在項目選擇上會更傾向于具有長期發展前景的優質上市公司，也有利于資本市場的優勝劣汰。

值得注意的是，私募股權投資基金不僅是私募基金的主力，還是今年增長最快的一類私募。近8個月，私募股權基金的規模已經增長了1.07萬億。規模超過100億的股權私募已有141家。

私募股權基金可開立證券賬戶買股票

10月19日，中國證監會黨委書記、主席劉士余就市場關注的重點問題接受新華社記者采訪。

在介紹近期推進的六大措施中，券商中國記者注意到有兩條與私募股權基金有關。

劉士余表示鼓勵私募股權基金通過參與非公開發行、協議轉讓、大宗交易等方式，購買已上市公司股票，參與上市公司并購重組。

同時，劉士余還指出，鼓勵地方政府管理的各類基金、合格私募股權投資基金、券商資管產品分別或聯合組織新的基金，幫助有發展前景但暫時陷入經營困難的上市公司紓解股票質押困境，促進其健康發展。

在支持民營企業發展方面，劉士余稱，鼓勵包括私募股權基金在內的各類資管機構以更加市場化的方式募集資金，發起設立主要投資于民營企業的股權投資基金、創業投資基金及債券投資基金，積極參與民營上市公司并購重組。

繼證監會鼓勵私募股權基金購買上市公司股票，積極參與并購重組后。昨日晚間，中國證券投資基金業協會就相關問題答記者問。

中基協重申，私募股權投資基金可以通過開立證券賬戶參與非公開發行、協議轉讓、大宗交易等方式，購買已上市公司股票，參與上市公司并購重組。

同時，中基協表示，私募股權投資基金是指投資包括未上市企業和已上市企業非公開發行和交易的普通股（含上市公司定向增發、大宗交易、協議轉讓等）、可轉換為普通股的優先股和可轉換債等的私募基金。

中基協指出，私募股權投資基金特別是并購基金，是資本市場重要的直接融資工具。作為專業的市場化投資者，私募股權投資基金有利于改善企業治理結構，有利于提升資源整合和重組重建效率，有利于優化產業結構和經濟轉型升級，有效體現市場在資源配置中的決定性作用。

一級市場資金進場，有望提振市場信心

從證監會的表態到中基協的再次重申，對于私募股權基金而言，無疑是一次重要的參與機會。

盈科資本合伙人周曉晨認為，監管層針對資本市場不同類型的參與主體，提出了相應的具體措施，涉及主體包括地方政府、金融機構、上市公司、私募股權基金和外資資管機構等，這對私募股權基金具有新的指導意義

周曉晨表示，通過上述舉措的深入推進，既能幫助有發展前景但暫時陷入經營困難的上市公司紓解股票質押困境，私募股權基金也能夠取得優異的投資回報，最終實現共贏。此外，私募股權基金因其項目投資周期較長、流動性相對較弱，在項目選擇上會更傾向于具有長期發展前景的優質上市公司，也有利于資本市場的優勝劣汰。

“私募股權基金購買上市公司股票、參與上市公司并購重組，之前卡的較嚴，現在放開了并且鼓勵一級市場資金進入二級市場，有望提振市場信心。”深圳一家股權私募負責人表示。

基巖資本副總裁岑賽銦認為，股權私募本就可以參與上市公司的并購重組，此次重點鼓勵，擴寬渠道，增加參與方式，有利于股權私募更深入地參與上市公司的資本運作。

在星石投資看來，針對近期市場比較擔憂的股票質押問題，監管層鼓勵地方政府、保險、券商、銀行等金融機構以及私募股權基金出資幫助上市公司緩解股票質押風險。這有助于緩解當前市場極度悲觀的情緒，也說明監管層對當前股權質押風險問題的高度重視，或許已經有了合適的機制安排解決問題。

同時，近期多個地方政府設立基金，以及一些金融機構與國資一起設立基金受讓質押股票，說明它們對這些公司股價的認可，因為這類資金也有盈利的需求，這對市場來講也是一個比較好的信號。

星石投資預期，未來保險資金、地方政府基金、以及各類私募股權基金等將采用市場化運作的手段，選擇一些真正有競爭力但只是暫時有資金缺口的上市公司的質押股票，打破其“股票下跌-質押爆倉-繼續下跌-繼續爆倉”的流動性枯竭螺旋，幫助這類上市公司渡過難關。

8個月私募股權基金規模增長超1萬億

值得注意的是，私募股權投資基金不僅是私募基金的主力，還是今年增長最快的一類私募。

截至9月末，中基協已登記私募基金管理人24255家，管理基金規模12.80萬億元。其中，私募股權投資基金的管理規模達7.52萬億元，占比達58.75%。

私募中，股權和創投類私募一直保持較強的增長動力。截至9月末，私募股權投資基金管理規模，較上月增加265億元；創業投資基金管理規模8237億元，較上月增加144億元。

而另兩類私募，證券類私募和其他類私募，近幾個月則持續縮水。截至9月末，私募證券投資基金規模2.39萬億元，較上月減少154億元；其他私募投資基金規模2.07萬億元，較上月減少203億元。

值得注意的是，直到去年底，私募股權和創投類基金的規模一直一起統計。而從今年1月底開始，股權和創投基金的規模開始分項統計。

1月底，私募股權投資基金管理規模為6.45萬億；而到9月底，規模已經達到7.52萬億。也就是說8個月時間，私募股權基金的規模已經增長了1.07萬億，增幅達16.5%。如果再算上1月份的數據，年初至今私募股權基金的規模增幅將更大。

截至目前，規模超過100億的股權私募有141家，其中注冊地在北京的百億以上規模股權私募數量最多，共有36家；其次是上海，27家；深圳排第三，14家；天津有11家；廣東省10家，這5個區域的數量均超過10家。

以下是百億以上股權私募名單：

來源：券商中國（ID：quanshangcn）記者：許孝如