每經AI快訊，中國銀河11月5日發布研報，給予計算機行業推薦評級。

10月板塊先抑后揚，整體小幅回調。人工智能板塊指數（884201.WI）10月漲跌幅為-2.28%，同期上證綜指漲跌幅1.85%、滬深300漲跌幅-0.0006%、創業板指漲跌幅-1.56%，10月人工智能板塊成交額為16170.5億元，同比+15.23%，環比-39.24%。我們認為，10月市場以及人工智能板塊整體呈現先抑后揚走勢，整體微跌。伴隨三季報披露，板塊出現顯著分化格局，部分細分領域核心標的迎來業績與政策催化共振，如AI應用端部分標的金山辦公、合合信息等漲幅居前；部分高估值及業績承壓細分領域及標的迎來回調。

十五五定調科技自主可控主線，AI應用商業化加速落地。“十五五”規劃建議稿發布：“人工智能+”行動被寫入十五五規劃，“人工智能+”應用將提速。“十五五”規劃建議稿文件明確“人工智能+”行動要貫穿科研、制造、治理、服務全鏈條，不再局限于數字產業化，而是發揮引領及全方位賦能千行百業作用。根據國務院在8月發布的《關于深入實施“人工智能+”行動意見》要求，到2027年要率先實現人工智能與6大重點領域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%，到2030年，我國人工智能全面賦能高質量發展，新一代智能終端、智能體等應用普及率超90%。未來產業如量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等預計成為新的經濟增長點。

投資建議：關注以下細分賽道及公司：1、國產算力產業鏈：工業富聯、中科曙光、海光信息等；2、IDC服務商與算力租賃：潤澤科技、光環新網、大位科技、城地香江等；3、國產信創廠商：中國軟件、軟通動力、達夢數據等；4、AIAgent及應用：金山辦公、拓爾思、能科科技、道通科技、同花順、嘉和美康、國能日新、深信服、彩訊股份、恒生電子、萬興科技等；5、云計算廠商：金蝶國際、金山云；6、一體機及端側AI：虹軟科技、海康威視、中科創達、華勤技術、螢石網絡等；7、數據要素產業鏈中供給、流通、應用公司：深桑達A、上海鋼聯等；8、EDA：華大九天、概倫電子、廣立微等。

風險提示：技術迭代不及預期風險；科技巨頭競爭加劇風險；法律監管風險；供應鏈風險；下游需求不及預期風險。

每經頭條（nbdtoutiao）——大量蘋果用戶中招！手機秒變別人的“提款機”，一場以“電商偽裝”精心設計的騙局

（記者 王曉波）

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