1月27日，A股三大指數(shù)集體下跌，電網(wǎng)設(shè)備板塊回調(diào)。截止10點(diǎn)18分，全市場(chǎng)唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅2.98%，成交額達(dá)7.19億元，持倉(cāng)股東方電纜領(lǐng)漲，智洋創(chuàng)新、億嘉和、遠(yuǎn)東股份、大連電瓷等股跟漲，紅相股份、漢纜股份、寶勝股份等股下跌。

電網(wǎng)設(shè)備ETF連續(xù)13個(gè)交易日獲得資金凈流入，合計(jì)“吸金”126.11億元，最新規(guī)模為175.45億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電力相關(guān)ETF。

消息方面，南方電網(wǎng)公司2026年安排1800億元固定資產(chǎn)投資，是其資本開支連續(xù)第五年創(chuàng)下歷史新高，相較2025年的1750億元和2024年的1730億元穩(wěn)步增長(zhǎng)，過(guò)去五年年均增速達(dá)9.5%。從投資結(jié)構(gòu)看，資金將重點(diǎn)投向三個(gè)領(lǐng)域：新型電力系統(tǒng)建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及優(yōu)質(zhì)供電服務(wù)提升。其中，大規(guī)模設(shè)備更新和數(shù)智化改造投資不低于506億元，直接服務(wù)于電網(wǎng)的智能化升級(jí)；同時(shí)，投資將支撐南方區(qū)域當(dāng)年新增4000萬(wàn)千瓦新能源裝機(jī)的并網(wǎng)與消納，推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型。

國(guó)盛證券表示，一方面，此計(jì)劃呼應(yīng)國(guó)家雙碳目標(biāo)與新型電力系統(tǒng)建設(shè)規(guī)劃，推動(dòng)陽(yáng)江三山島海上風(fēng)電柔直工程等項(xiàng)目建設(shè)；投資約532億元建設(shè)藏粵直流等跨區(qū)工程，引入?yún)^(qū)外清潔電力，優(yōu)化能源配置；另一方面，敏銳卡位了 AI 時(shí)代算力競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)設(shè)施賽道，構(gòu)建智能高效的電網(wǎng)，確保未來(lái)算力中心的綠色穩(wěn)定電力供給。電網(wǎng)板塊，2026 年年以 AI為核心抓手，重點(diǎn)聚焦技術(shù)革新與需求放量下的雙重變革。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)88%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)65%，均為全市場(chǎng)最高。