1月30日午后，AI光模塊大爆發(fā)，光模塊三巨頭“易中天”悉數漲超5%，天孚通信午后一度暴漲16%。熱門ETF方面，雙線布局“算力+AI應用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）午后場內沖高逾3%，有望再創(chuàng)收盤價歷史新高。

國泰海通證券認為，展望2026年，有望看到AI應用從可用到好用，與多元化商業(yè)模式落地，AI應用有望成為2026年AI產業(yè)行情核心主線，看好持續(xù)加碼資本開支且產品成熟度高的互聯網平臺公司以及深耕垂直領域產品化落地的醫(yī)療、金融、教育等領域應用公司。

CPO光模塊方面，國盛證券表示，光通信行業(yè)的旺盛需求已形成共識，市場正在消化過度擁擠的交易結構。與此同時，反映公司間相對強弱的業(yè)績周期，則通過龍頭公司市值比的動態(tài)變化，持續(xù)為市場提供微觀結構的驗證，而從長久來看，光模塊龍頭公司將憑借先發(fā)優(yōu)勢和交付能力，持續(xù)擴大領先優(yōu)勢。

當前AI發(fā)展從算力建設走向應用落地，一鍵布局“算力+AI應用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯接（023407），更直接受益于AI技術商業(yè)化爆發(fā)的增長紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊為主），約四成倉位布局AI應用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應用”代表。