每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

在本期分紅險產品研究專題中，我們將對中宏人壽熱銷分紅險產品——中宏宏愿長伴樂享版終身壽險（分紅型）（以下簡稱宏愿長伴樂享版）展開專項測評，從產品、服務、銷售渠道、公司綜合實力、分紅實現率五大核心維度進行全方位考察。為確保評價客觀可量化，明確各維度星級判定標準，具體如下：

產品情況：從投保年齡覆蓋、交費或領取靈活性、保單責任豐富度、其他權益、紅利來源及收益測算5個核心指標打分，每項達標得1星，滿分5星；

附加服務：按服務覆蓋場景（健康管理、養老服務、增值權益）及落地能力打分，3類核心場景均完善且有明確服務數據支撐得5星；

投保廣泛度：僅代理人渠道得3星，2個直銷渠道（如官網+ App）得4星，3個及以上全渠道（含銀行、第三方）得5星；

公司基本面：滿足“本期凈利潤同比增長、核心/綜合償付能力充足率超100%/150%、近三年平均投資收益率/綜合投資收益率超3%、分紅賬戶現金流為正、風險評級結果為A及以上”任一指標得1星，滿分5星；

分紅實現率：披露產品數量（≥50款得1星）、按披露時長（≥5年得1星）、分紅實現率中位數較高（≥50%得1星）、老產品改善情況（明顯提升得1星）、新產品實現率（≥100%得1星）打分，滿分5星。

產品基本信息★★★★☆

產品名稱：中宏宏愿長伴樂享版

投保年齡：0周歲（須出生滿7日）至65周歲

交費期間：躉交/6年/12年/15年/20年/30年交

保單責任：計劃一/三為身故保險金，計劃二/四為身故/全殘保險金

在被保險人年滿66 周歲后的首個保險合同周年日之前，當年保障額度= 基本保險金額，每個保單年度末紅利保障額度 = 當年度的累積紅利保險金額。

被保險人年滿66 周歲后，根據不同計劃，保險責任簡述如下表：

（其中到達年齡是指被保險人的原始投保年齡，加上當時保單年度數，再減去1后所得到的年齡。）

其他權益：轉換年金、保單貸款（享30天免息）、保險費自動墊交

紅利來源：死差、利差和費差

以“40歲男性，投保計劃四（遞減計劃），年交122350元交20年”為例，投保首年保障杠桿比達到40倍，前期保障杠桿更高，性價比更優。

評分依據：5項核心指標均達標，無明顯短板，測算長期收益率處于行業中間水平，酌情扣0.5星，得4.5星

附加服務★★★★★

家醫專屬健康服務

2023年底，中宏保險創新推出了自建健康管理服務“中宏家醫”，致力于全場景醫療資源整合與家庭健康守護。“中宏家醫”服務由中宏康養管家全程對接支持，服務覆蓋家庭醫生電話咨詢、體檢報告解讀、專家門診及住院安排等，服務對象范圍擴展至全家5位成員。

注：2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，客戶通過營銷員渠道投保該產品單張保單應繳總保費達到30萬元（含），被保險人可獲得1份“中宏家醫”服務權益，服務有效期三年。最多可指定被保險人的近親屬共五人。

養老綜合服務解決方案

中宏保險推出涵蓋四大類十六項服務的養老綜合服務體系，覆蓋居家養老服務、護理型機構服務與高端養老社區服務三類養老場景，并通過“康養管家”團隊提供定制化支持。

在居家養老服務場景方面，通過適老化改造、智慧養老服務幫助客戶打造安全宜居的住所；同時提供老年病咨詢、營養咨詢、心理咨詢等咨詢類健康服務及院后康復護理服務，滿足居家長者的健康需求。

在機構養老方面，中宏保險康養服務網絡采用輕資產模式并持續擴張，攜手多家第三方優質養老機構進行深度合作，致力于滿足客戶家庭對于機構養老的需求。目前，中宏保險已經建立覆蓋全國40余座城市、近270家合作養老機構、超過40家直簽機構的品質康養網絡。

注：養老綜合服務的服務對象為符合服務資格條件的被保險人本人及其父母、被保險人配偶及其父母，以上六位權益使用人共享一份養老綜合服務的全部權益次數。

2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，新單累計應繳總保費達到30萬元（含），可享有養老綜合服務頤養版權益資格；新單累計應繳總保費達到50萬元（含），可享有養老綜合服務頤享版權益資格。

評分依據：健康管理、居家養老、社區養老三大核心場景完善，服務覆蓋范圍廣、落地性強，得5星

投保渠道廣泛度★★★

該產品可咨詢中宏人壽代理人投保

暫未在銀保渠道、互聯網渠道銷售

注：不同渠道各有側重。直銷渠道可直接對接險企，靠專屬代理人提供精準解讀和全流程服務，但產品多限于單一險企；銀行渠道依托網點廣、客戶信任度高的優勢，更側重推薦貼合儲蓄習慣的理財型產品，購買流程便捷；經紀渠道能代理多家險企產品，可按客戶需求提供跨品牌對比和組合方案，更適配復雜保障需求。消費者應根據自身對專業性、便利性及選擇范圍的偏好，選擇適配渠道。

評分依據：僅代理人渠道投保便利性較低，得3星

公司基本面★★★★★

公司名稱：中宏人壽

開業時間：1996年11月

股東背景：宏利人壽持股51%，宏利金融為實控人，中化集團財務有限責任公司持股49%

注冊資本：16億元

總資產：1582.31億元

凈利潤：4.26億元（同比增長72.47%）

分紅賬戶凈現金流：181.99億元

本年度凈資產收益率：3.06%

投資收益率：3.83%

綜合投資收益率：4.06%

近三年平均投資收益率：4.37%

近三年平均綜合投資收益率：5.36%

核心償付能力充足率：150.42%

綜合償付能力充足率：215.66%

最近一期風險評級：AA

（以上信息時間點為2025年第三季度）

評分依據：公司5項核心指標均達標，無明顯短板，得5星

分紅實現率★★★★★

分紅實現率情況：

91款現金分紅產品分紅實現率極大值為100%，極小值為35%

紅利分配期間：2025年7月1日至2026年6月30日

信息披露時長：20年

披露分紅險產品數量：91款

整體實現率情況：

91款產品分紅實現率極大值為100%，極小值為35%；其中，新產品分紅險實現率基本為100%，半數老產品分紅實現率較上年提升，如多款產品從50%提升至65%；超60款產品最近20年累計紅利實現率極大值為277%，極小值為54%

注：公司根據分紅保險的業務經營狀況，每年確定實際派發的紅利，未來派發的紅利及紅利實現率是不確定的。

評分依據：披露產品數量近百款，時間長達20年且20年累計實現率較高，綜合得5星