每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

春節假期前，隨著各上市險企2025年四季度償付能力報告的出爐，保險公司2025年度車險相關數據也隨之出爐。作為與消費者息息相關的保險產品，同樣也是財險領域的重要險種之一，車險的走勢和發展一直備受關注。

《每日經濟新聞》記者梳理發現，截至2026年2月13日，已有70多家險企發布了2025年四季度償付能力報告，除退出車險市場以及“不適用”的險企外，共有58家險企披露了2025年四季度車均保費數據。

從具體數據來看，已披露相關數據的財險公司2025年車均保費最低為841.99元，最高為5900元，整體差距較2024年縮小。從保費區間來看，大部分公司的車均保費在1000元~3000元之間。

對比2024年，《每日經濟新聞》記者發現，超五成險企的2025年車均保費呈現下降趨勢，但整體下降趨勢不明顯。有業內人士表示，行業整體車均保費持平，是存量保單結構下的對沖結果。

險企之間車均保費差距大

車均保費指在一定統計周期內，保險公司所有承保車輛的總保費收入除以車輛總數得出的平均值，是衡量財險公司業務質量、定價能力的重要指標之一。

據《每日經濟新聞》記者不完全統計，截至2026年2月13日，共有58家險企在2025年四季度償付能力報告中公布了2025年車均保費。

從分布區間來看，各財險公司車均保費差距較大，最低的僅841.99元，最高的達到了5900元。但縱向來看，財險公司車均保費差距不斷縮小，2023年、2024年有機構的車均保費超過6000元，而在2025年已全部降至6000元以內。

從車均保費的分布來看，超七成保險公司的車均保費集中在1000元~3000元，僅有個別機構的車均保費在1000元以下和3000元以上。

例如，車均保費在1000元以下的機構有5家，分別是都邦財險、安盟保險、華農財險、鑫安汽車保險、前海財險等；而車均保費超過3000元的機構有愛和誼日生同和財險、比亞迪財險、現代財險、京東安聯財險、國泰財險、三井住友海上火災保險、東京海上日動火災保險、日本財險、中銀保險。

縱向來看，除個別機構無上年同期數據外，31家財險公司車均保費較上年同期有所下降，占比超五成。

無論是上漲還是下降，車均保費的整體波動幅度均不大。此前，《每日經濟新聞》記者在采訪中了解到，機構車均保費較高主要是受到新能源車險保費的影響，當前車均保費波動減小甚至趨于穩定，這是否意味著新能源車險的保費進入穩定期？

“行業整體車均保費趨于平穩是存量保單結構下的對沖結果。截至2025年底，全國新能源汽車保有量達4397萬輛，占汽車總量的12.01%。這也就意味著近90%的汽車仍然是燃油車。”有業內人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，燃油車險因自主定價系數放開、出險率回歸常態，車均保費可能呈穩定趨勢，而新能源車險規模尚小、車均保費顯著高于燃油車，兩者在總量對沖方面，可能存在“持平”狀態，并不能反映新能源車險自身價格已趨穩。

新能源車險走勢受關注

《每日經濟新聞》記者觀察到，市場和行業之所以對新能源車險的走勢較為關注，主要還是源于其此前的“定價難”問題。作為區別于傳統燃油車的“新事物”，新能源車雖然在市場上的滲透率不斷提升，但與其相關的“投保難”“價格貴”等問題一直存在。

這背后，主要是新能源車險與傳統車險在保障范圍、定價邏輯和風險特點上存在顯著差異，而沒有數據沉淀的保險公司一時無法對其精準定價。但經過近幾年的探索，保險機構在新能源車險方面已經積累了一些經驗，讓新能源車險的費用率和賠付率進入可控區間內。有數據顯示，財險“老三家”（人保財險、平安產險、太保產險）2025年上半年已經實現新能源車險承保盈利。

值得注意的是，雖然頭部機構已經在新能源車險業務領域找到了盈利“秘訣”，但新能源車險面臨的挑戰仍未結束。2025年末，工信部正式發放首批L3級有條件自動駕駛車型準入許可，宣告自動駕駛從封閉測試邁入商業化應用新階段。作為輔助駕駛與自動駕駛的分水嶺，L3級有條件自動駕駛落地必然會給車險業務帶來新的挑戰和變化。

“L3級有條件自動駕駛主要會給車險業務帶來兩大挑戰：風險評估困難、定價模型滯后于技術迭代。”律商聯訊風險信息中國區董事總經理戴海燕對《每日經濟新聞》記者表示，L3級有條件自動駕駛汽車的風險特征需考慮硬件可靠性、軟件安全性等全新因素，在無法獲得車企數據的情況下，難以準確評估風險，導致保險產品定價困難。與此同時，承保理賠數據的積累要對不同智能駕駛輔助系統功能（如L3級泊車、碰撞預警、車道保持）對車險的影響方向和程度進行定性和定量的評估，需要有充足的歷史數據積累。

上述業內人士亦表示，在L3級有條件自動駕駛階段，車輛風險來源不再完全由駕駛人決定，而是與自動駕駛功能是否開啟、運行場景、系統版本高度相關。所以，未來的新能源車險定價只會更加智能化，例如，可以區分不同汽車品牌智能駕駛功能、使用頻率、適用場景，形成差異化費率。

為更好地迎接L3級有條件自動駕駛時代的到來，戴海燕建議，財險機構可在產品創新與多樣化、服務智能化與高效化、合作模式多元化等領域做好準備。

封面圖片來源：新華社圖