每經記者｜袁 園　每經編輯 魏文藝    

近年來，新能源車險在發展過程中面臨諸多挑戰，如何通過創新實現對風險的有效應對，成為當前保險行業亟待解決的問題。而“車電分離”模式的汽車商業車險，被行業視作系統性解決新能源車險“車主保值焦慮、險企定損復雜”這一核心矛盾的關鍵創新。

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2月28日，深圳市地方金融管理局等四部門聯合出臺的《關于保險業助力科技創新和產業發展的行動方案（2026~2028年）》（以下簡稱《方案》）明確指出，在城市交通等特定場景領域探索“車電分離”模式汽車商業車險產品。此舉為“車電分離”模式的發展指明了落地途徑，不僅為險企提供了可操作的業務抓手，更通過場景化試點推動產品設計、定價模型與理賠流程的系統性重構。

《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）注意到，目前已有財險機構的深圳分公司成立新能源專項工作組，緊密跟進并深入研究“車電分離”相關的可能性。有業內人士在與每經記者交流時表示，探索“車電分離”模式下的保險產品需要應對風險評估、事故認定、數據壁壘等多個維度的挑戰。如果上述模式能走通，將有助于緩解新能源車險投保難問題。

深圳破局：鎖定特定場景試水“車電分離”車險

受新能源汽車行業蓬勃發展態勢推動，新能源車險的保費規模在近幾年實現了快速增長。然而，在保費增長的同時，新能源車險所涉及的投保難、保費貴等問題也愈發受到市場關注。

2025年1月，多部門聯合發布《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》，提出研究探索“車電分離”模式的汽車商業車險產品，為相關新能源汽車提供科學合理的保險保障。這為豐富新能源車險指明了一個發展方向，然而各地和各部門相關的具體細則卻始終未能明確。

此次深圳四部門出臺的《方案》，為“車電分離”模式汽車商業車險產品的落地創造了可能性。《方案》明確提出，在城市交通等特定場景領域探索“車電分離”模式汽車商業車險產品。這也表明，深圳有望在三年內開展該模式的試點與探索。

有業內人士稱，“車電分離”模式被行業視作系統性解決新能源車險“車主保值焦慮、險企定損復雜”這一核心矛盾的關鍵創新。其目的在于通過厘清風險主體，實現資產與風險的精準匹配，為市場提供更為科學的保險解決方案。

據每經記者了解，陽光財險深圳分公司已成立新能源專項工作組，緊密跟進并深入研究“車電分離”相關的可能性。“這一創新模式的真正落地有賴于全行業的協同推進，尤其是風險數據的長期積累、精算模型的科學構建以及跨行業合作機制的穩固建立。”陽光財險深圳分公司表示，公司正系統推進專業能力建設，并積極開展與電池資產公司、主機廠等產業伙伴的外部生態合作，為未來參與行業試點做好扎實準備。

天職國際金融業咨詢合伙人周瑾向每經記者表示，新能源汽車保險的“車電分離”模式探索，為換電模式下的新能源汽車保險提供了寶貴的試點經驗。基于動力電池與車輛本體產權分離的特性，該模式可解決換電車輛因電池產權歸屬和風險責任厘定復雜帶來的問題，構建“風險精準匹配、責任清晰界定、產業深度聯動”的保障體系。

挑戰：定價難、定損亂、數據孤島待解

需要指出的是，雖然在保險領域“車電分離”尚屬新鮮事物，但在汽車行業這早已出現。

所謂“車電分離”，是指將電動汽車的車身和電池的產權進行分離，用戶購買電動汽車時不用購買電池包，而是通過租用的方式取得電池使用權，同時電池所有權不歸用戶所有。車輛銷售發票價格不含電池價格，既可降低購車成本，又能實現車輛保值。2020年4月，財政部等四部門聯合發布《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，明確支持“車電分離”等新型商業模式發展；2021年1月，國家發展改革委、國家能源局等部門聯合發布《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》，重點指出要加強充換電技術創新與標準支撐，加快“車電分離”模式推廣應用。

回歸保險行業，若從車輛動力電池本身來看，“車電分離”并非新鮮事物，其“新”主要體現在車電分離所帶來的新場景，以及新場景下的新應用，例如動力電池不同生命周期的保險機遇等。

具體而言，電池的流轉是“車電分離”模式中最為關鍵的一環，在電池的生產、運輸、存儲及使用過程中會面臨各類靜態和動態風險。因此，在“車電分離”模式下，電動汽車作為商品而非交通工具，將會催生出更多覆蓋電池全生命周期的非車險領域保險需求。

而正是這個“新”為保險產品的設計與風險評估帶來了一些挑戰。

“‘車電分離’給保險公司帶來的難點主要有四個方面：風險評估更加復雜、事故責任認定的難度增加、換電過程中道德風險增加、數據壁壘影響了制度的落實與推進。”首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中向每經記者舉例稱，傳統的車險定價模型是基于車身和電池作為整體進行評估。一旦分離，保險公司需要分別評估。這兩類風險的影響因素完全不同，且電池的技術迭代極快，歷史數據積累不足，給精算定價帶來巨大挑戰。

業界觀點：“車電分離”有助于實現新能源車險精準定價

“換電模式帶來電池產權歸屬和風險責任在車主、電池資產方還是換電運營商難以界定的挑戰，從而帶來理賠環節的爭議，并影響到新能源車險的保費以及換電模式的推廣。而且，動力電池存在性能衰減和熱失控等特有風險，與主機車輛及其他部件的風險差異巨大，因此如果在風險定價和保障機制上不區別考慮，會使得風險評估和條款設計存在不足。”周瑾向每經記者表示，探索“車電分離”模式下的車險產品，有利于解決上述痛點。

周瑾表示，對于保險公司而言，探索“車電分離”模式下的車險產品有利于精細化定價，做好風險評估和減量措施，優化承保和理賠標準，從而控制賠付水平，理順客戶服務流程，提升客戶服務體驗。從換電模式各方來說，能有效厘清風險和保費分擔責任，實現風險精準匹配，促進電池產業健康發展。同時，降低整體保費支出，優化運營車輛成本，更能有效改善低風險車主的保費。

也正因如此，深圳此次《方案》對“車電分離”模式的探索才會引發市場的關注。

“當前新能源車險、車電一起定價，由于二者的風險因素不同，定價很難精準，存在低風險車主補貼高風險車主的情況，‘車電分離’有助于實現精準定價，這種情形就會明顯降低，使低風險車主得實惠。”李文中表示，同時，電池作為獨立標的物承保后，其保費將直接與電池的容量、循環次數、健康狀態、剩余壽命等因素掛鉤。這意味著，電池保費能夠更準確地與電池的質量與風險關聯，也能夠有效激勵車主更科學地使用和保養電池。

李文中表示，車電分離后有助于保險公司通過電池使用情況來更精準地識別車輛使用情況，實現精準定價，減輕家用車大量用于網約車給保險公司帶來的賠付壓力，自然也就能夠有效緩解投保難問題。

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