消息面上，模型層面，DeepSeek-v4近期有望上線，原生多模態與Agent能力顯著升級，且已針對國產芯片完成深度優化，軟硬件協同效率提升。應用層面，番茄已啟動AI真人互動劇灰度測試，多模態交互能力加速落地內容場景；千問計劃在2026MWC發布首款AI眼鏡，大廠由模型競爭向AI入口與硬件生態延伸。天風證券強調，大模型技術進步與AI應用入口爭奪為全年主線，看好Agent與多模態方向率先突破，相關標的：1）大模型&大廠應用；2）IP&多模態應用；3）權威媒體復興；4）AI+游戲方向。

2月27日，國家新聞出版署網站公布了2026年2月游戲版號：146款國產網絡游戲，6款進口網絡游戲獲得版號，2月份合計發放版號152個。此次獲得版號的146款國產游戲，包括移動類82款、移動-休閑益智類52款，另有6款游戲申報移動+客戶端版號，3款申報移動+網頁類版號、3款申報客戶端類版號。6款進口游戲中，有3款申報移動類版號，3款申報移動+客戶端類版號。

游戲板塊具備AI、內容、商業化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數，AI應用含量全市場領先，精準覆蓋A股動漫游戲產業的整體表現，當前游戲板塊正受到政策利好+產品周期+AI賦能的多重催化熱潮，或可聚焦游戲賽道布局窗口。