近期，電網板塊持續走強，電網ETF（561380）年內漲幅超35%，資金也在積極布局，根據wind數據，截止2026/3/5，電網ETF（561380）連續5日吸金超20億元，當前規模超56億元。

海外方面，特朗普政府要求科技企業自行解決高耗能數據中心用電問題，避免推高居民電價。亞馬遜、谷歌、Meta、微軟等科技巨頭于3月4日參會并簽署承諾，通過購電、自建電廠等方式滿足新增AI數據中心用電需求。美國電網多建于20世紀50-70年代，老化現象嚴重已經步入更換周期，新建與更換需求帶動電力設備需求高增。我國電網設備技術與成本雙雙領先，出口優勢顯著。變壓器、高壓開關2025年出口額同比增48.6%/31.5%，相關龍頭企業海外營收預期將實現高增長。

國內方面，國家電網發布“項硬核舉措”，明確五五”新能源接網超2億千瓦、配網增容9億千伏安等量化目標，投資規劃有望上修至4.3-4.5萬億，較“十四五”投資增長40%，特高壓、配網增容、微電網、數智化改造同步提速。國家能源局近日公布第一批新型電力系統建設能力提升試點名單，包括系統友好型新能源電站、構網型技術應用、智能微電網、算電協同、虛擬電廠、大規模高比例新能源外送以及新一代煤電等43個項目。2026年政府工作報告中，新型電力系統、綠色轉型、能源安全、雙碳目標成為核心關鍵詞，電網與儲能或將成為剛性投資。

近期地緣沖突背景下，電網作為能源傳輸的重要環節，戰略價值被重新定價。同時電網設備技術迭代穩定，龍頭企業現金流充沛、業績確定性高，成為避險資金的配置方向，推動板塊行情短期內持續走高。國內電網投資力度加大疊加海外設備出口機遇背景下，電網設備領域長期邏輯穩固，感興趣的投資者可持續關注電網ETF（561380）。

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