每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

近日銀行陸續(xù)公布的2025年財報顯示，去年銀行代銷保險賺了不少。

截至2025年末，中信銀行代銷保險業(yè)務(wù)規(guī)模245.72億元，同比增長24.69%。

平安銀行代理個人保險保費(fèi)規(guī)模同比增長35.3%。該行披露，去年財富管理手續(xù)費(fèi)收入50.61億元，同比增長15.8%；其中，代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。

來自保險公司的數(shù)據(jù)，透露出銀行對頭部保險機(jī)構(gòu)的偏愛。中國人壽去年銀保渠道總保費(fèi)達(dá)1108.74億元，突破千億元大關(guān)，同比增長45.5%，新單保費(fèi)達(dá)585.06億元，同比增長95.7%。

從多家銀行、保險機(jī)構(gòu)年報中不難發(fā)現(xiàn)，隨著更多的分紅險被搬上銀行貨架，分紅險在銀保渠道的銷量非?？捎^。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時預(yù)計，在市場利率下行、居民續(xù)存需求驅(qū)動下，2026年銀保增速有望持續(xù)。

銀保成為拉動壽險業(yè)務(wù)增長主要動力

中國人壽年報披露的數(shù)據(jù)顯示，去年銀保渠道落實(shí)“報行合一”政策，推動渠道控本增效，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模、新業(yè)務(wù)價值大幅提升。銀保核心指標(biāo)顯示，總保費(fèi)達(dá)1108.74億元，突破千億元大關(guān)，同比增長45.5%；新單保費(fèi)達(dá)585.06億元，同比增長95.7%。首年期交保費(fèi)達(dá)264.78億元，同比增長41.0%；續(xù)期保費(fèi)達(dá)523.68億元，同比增長13.1%。

在與渠道合作方面，去年合作銀行數(shù)量超百家，新單出單網(wǎng)點(diǎn)達(dá)7.7萬個，同比增長25.9% ，其中星級網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量同比增長49.1%。此外，銀保渠道客戶經(jīng)理達(dá)2.0萬人，人均產(chǎn)能同比增長53.7%。

銀保渠道也成為拉動陽光人壽增長的主要動力。2025年，陽光人壽銀保渠道保費(fèi)收入674.6億元，同比增長34.8%，其中新單保費(fèi)340.9億元，同比大增69.0%，活動人均產(chǎn)能14.8 萬元，持續(xù)保持高位產(chǎn)能水平。

相較之下，陽光人壽個險渠道保費(fèi)收入259.76億元，同比增長13.6%，其中新單保費(fèi)60.46億元，同比下降7.6%。

外資險企方面，2025年，友邦保險在中國內(nèi)地市場全年新業(yè)務(wù)價值增長2%至12.4億美元。其中，代理人占新業(yè)務(wù)價值的85%，新業(yè)務(wù)價值剩余的15%貢獻(xiàn)來自銀行保險。

友邦保險表示，在這一增長勢頭下，2026年前兩個月新業(yè)務(wù)價值同比增長超過20%。

個險和銀保是壽險銷售的兩大主要渠道，2018年開始，個險進(jìn)入深度調(diào)整期，保險公司為緩解業(yè)務(wù)壓力重新發(fā)力銀保渠道，補(bǔ)充規(guī)模保費(fèi)。2020年開始，增額終身壽險熱銷驅(qū)動銀保渠道期繳保費(fèi)增長，且其價值率比躉交產(chǎn)品高，大型險企加大銀保渠道發(fā)展力度。隨著2023年8月銀保渠道報行合一開始推行，費(fèi)用成本大幅下降驅(qū)動價值率大幅提升，疊加“1+3”網(wǎng)點(diǎn)限制的放開，頭部公司紛紛大力開拓銀保渠道，銀保渠道頭部市場占有率不斷提升。

2026年銀保渠道仍將保持高增長

值得一提的是，多家險企提及以分紅險為代表的浮動收益型產(chǎn)品銷量提升。中國人壽數(shù)據(jù)顯示，分紅險新單保費(fèi)占比同比提升約15個百分點(diǎn)。陽光人壽數(shù)據(jù)顯示，去年新單期繳保費(fèi)中浮動收益型產(chǎn)品占比32.2%。

分紅險也豐富了銀行產(chǎn)品貨架。平安銀行表示，去年公司順應(yīng)市場引入多款分紅險、高端醫(yī)療險產(chǎn)品，持續(xù)提升保險產(chǎn)品貨架豐富度。中信銀行表示，2025年持續(xù)豐富代銷保險產(chǎn)品類型，深化分層分類經(jīng)營，聯(lián)動優(yōu)質(zhì)合作保險公司構(gòu)建覆蓋健康、養(yǎng)老、傳承等需求的保障產(chǎn)品體系，通過場景化活動與專業(yè)服務(wù)，提升業(yè)務(wù)價值并保持結(jié)構(gòu)健康。

在業(yè)內(nèi)看來，銀行發(fā)力代銷保險業(yè)務(wù)的背后，是面臨息差持續(xù)收窄的現(xiàn)狀，而保險代銷能有效增厚中間業(yè)務(wù)收入，成為重要的利潤增長點(diǎn)。

以平安銀行為例，2025年凈息差1.78%，同比下降了0.09個百分點(diǎn)；中信銀行凈息差1.63%，同比下降了0.14個百分點(diǎn)。

有跡象顯示，今年分紅險有望在銀行貨架上占穩(wěn)“C位”。日前，每經(jīng)記者走訪了多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)加大分紅險推廣力度，預(yù)定利率1.75%的分紅險成為當(dāng)下銀保渠道的主流產(chǎn)品。

中信銀行在年報中表示，2026年財富管理業(yè)務(wù)加快釋放產(chǎn)能，搶抓資本市場、分紅保險等結(jié)構(gòu)性機(jī)會，為客戶提供特色化、專業(yè)化的資產(chǎn)配置方案。

北京工商大學(xué)中國保險研究院副秘書長宋占軍對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前人身保險產(chǎn)品預(yù)定利率相對于銀行定期存款利率仍然具有優(yōu)勢，所以2026年銀保渠道仍將保持快速發(fā)展態(tài)勢。

國金證券研報顯示，理財經(jīng)理銷售保險產(chǎn)品主要看重客戶收益和保險公司品牌，其次是銷售費(fèi)用、附加增值服務(wù)等。結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)狀看，投資能力強(qiáng)的險企能在前端銷售時演示更高的演示利率（即客戶收益），分紅險銷售優(yōu)勢更強(qiáng)。

“未來以分紅保險為主的浮動收益型產(chǎn)品，不同于近年來銀保渠道主推的保單利益清晰的增額終身壽險，對銀保渠道銷售人員的產(chǎn)品說明、客戶服務(wù)提出更高要求。”宋占軍強(qiáng)調(diào)，2026年銀保渠道應(yīng)更加重視潛在的銷售誤導(dǎo)風(fēng)險。

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