AI算力主導(dǎo)，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)4500億美元，把握半導(dǎo)體設(shè)備板塊調(diào)整機(jī)遇，4月2日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）跌近3%。

東海證券指出，AI算力成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)力，在AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)下，萬(wàn)億級(jí)美元半導(dǎo)體時(shí)代或?qū)⑻崆爸?026年底到來(lái)。2026年產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：一是AI算力主導(dǎo)，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)4500億美元，拉動(dòng)GPU、HBM及高速網(wǎng)絡(luò)芯片需求，并傳導(dǎo)至晶圓廠(chǎng)、先進(jìn)封裝及設(shè)備材料全鏈條；二是存儲(chǔ)革命，HBM市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，產(chǎn)能缺口顯著；三是“先進(jìn)制程+先進(jìn)封裝”雙輪驅(qū)動(dòng)成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)核心路徑。聚焦中國(guó)，其全球半導(dǎo)體產(chǎn)能格局中的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升，預(yù)計(jì)2030年中國(guó)晶圓產(chǎn)能將占全球32%，在22-40nm主流制程節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能占比顯著提升。當(dāng)前，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然較為積極，國(guó)產(chǎn)化長(zhǎng)期空間較大。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備領(lǐng)域，成分覆蓋半導(dǎo)體材料制造、加工設(shè)備及相關(guān)服務(wù)等環(huán)節(jié)。該指數(shù)體現(xiàn)了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游的關(guān)鍵技術(shù)與資源特征，是衡量半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展水平和投資價(jià)值的重要參考。

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