4月3日，創業板人工智能逆市反彈，光纖概念、光模塊等光通信表現活躍，光庫科技再漲超12%迭創新高，東方國信漲超7%，長芯博創、中際旭創、天孚通信、新易盛均大漲超4%。熱門ETF方面，同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）高開高走，逆市漲逾3%，實時成交超3.7億元，資金近五日累計加倉超1億元。

消息面上， 光纖光纜產品的價格屢創新高。主流G.652D普通單模光纖現貨價已突破105元/芯公里，累計漲幅超425%。高端產品溢價凸顯，適配AI算力基建的G.654.E特種光纖價格甚至漲至240—260元/芯公里，前沿空芯光纖則漲至2.5萬—5萬元/芯公里。總體來看，光纖光纜市場呈現“量價齊升”的趨勢。

天風證券表示，沖突局勢動蕩，影響市場風偏和流動性，對AI科技產業也產生了預期的擾動，但堅定看好算力產業鏈核心標的的投資機會，AI帶動算力供應鏈核心標的有望實現較好的業務增長，重視產業鏈核心廠商。其中，海外算力產業鏈高景氣度依舊，相關公司財報持續體現AI相關需求的高景氣，相關產業鏈的基本面共振更強。

重點布局光模塊龍頭的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（023407），直接受益于AI技術商業化爆發的增長紅利。從賽道看，創業板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊/CPO龍頭），約四成倉位布局AI應用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應用”代表。