每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，隨著AI技術(shù)在公募基金行業(yè)的普遍應(yīng)用，相關(guān)邊界和規(guī)范一直是行業(yè)和各家機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。如今，行業(yè)內(nèi)首個(gè)針對(duì)基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大模型技術(shù)應(yīng)用的專項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)正式落地。

4月3日晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中基協(xié)）公布了《基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大模型技術(shù)應(yīng)用規(guī)范》（T/AMAC 0004-2026，以下簡(jiǎn)稱《應(yīng)用規(guī)范》），由中基協(xié)和易方達(dá)基金、中金財(cái)富、工銀瑞信基金、華夏基金、九坤投資、阿里云、智譜華章、華為、中國(guó)信息通信研究院等機(jī)構(gòu)和公司共同起草。

《應(yīng)用規(guī)范》指出，作為金融市場(chǎng)的重要參與者，基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)正積極探索并應(yīng)用大模型技術(shù)。然而，大模型技術(shù)在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的應(yīng)用仍面臨一系列挑戰(zhàn)和困難，其中包括金融知識(shí)理解不足、模型幻覺等技術(shù)挑戰(zhàn)，以及在實(shí)際應(yīng)用中需要解決的安全性、合規(guī)性等問題。

為促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展，引導(dǎo)基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范、合理運(yùn)用大模型技術(shù)提升服務(wù)水平，有效保護(hù)個(gè)人金融信息安全及投資者權(quán)益，特編制該團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

大模型賦能資管遇挑戰(zhàn)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)填補(bǔ)行業(yè)空白

《應(yīng)用規(guī)范》的出臺(tái)有著鮮明的時(shí)代和行業(yè)背景。

2023年中央金融工作會(huì)議首次提出金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，將數(shù)字金融作為金融五篇文章之一，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)需加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以提高金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》指出，“推進(jìn)科技賦能與金融科技創(chuàng)新，大力提升行業(yè)數(shù)字化應(yīng)用水平”；而2024年“人工智能+”首次寫入政府工作報(bào)告，更是為大模型技術(shù)在各行業(yè)的應(yīng)用按下加速鍵。

在此背景下，基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)重要參與者，正積極探索大模型技術(shù)的落地應(yīng)用，但技術(shù)和合規(guī)層面的痛點(diǎn)亟待解決。具體而言，行業(yè)面臨金融知識(shí)理解不足、模型幻覺等技術(shù)挑戰(zhàn)，同時(shí)還需解決大模型應(yīng)用中的安全性、合規(guī)性等核心問題，《應(yīng)用規(guī)范》的編制正是為了回應(yīng)行業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求。

從整體內(nèi)容來看，《應(yīng)用規(guī)范》按照GB/T 1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定起草。全文包含12個(gè)核心章節(jié)、2個(gè)資料性附錄及參考文獻(xiàn)，章節(jié)涵蓋范圍、規(guī)范性引用文件、術(shù)語(yǔ)和定義、縮略語(yǔ)、總則、參考框架、基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)管理、模型服務(wù)、應(yīng)用技術(shù)、安全管理、場(chǎng)景應(yīng)用等核心內(nèi)容。

記者注意到，附錄中還為大模型技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)措施建議，同時(shí)收錄了基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域大模型技術(shù)應(yīng)用案例，為行業(yè)提供了從基礎(chǔ)規(guī)范到實(shí)操參考的全維度指引。該規(guī)范于今日（4月3日）發(fā)布并同步實(shí)施，適用于基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)使用大模型技術(shù)進(jìn)行系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)及應(yīng)用服務(wù)。

多維度劃定應(yīng)用準(zhǔn)則，全鏈條規(guī)范大模型技術(shù)落地

《應(yīng)用規(guī)范》圍繞大模型技術(shù)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，構(gòu)建了從基礎(chǔ)架構(gòu)到場(chǎng)景落地、從技術(shù)應(yīng)用到安全管理的全鏈條規(guī)范體系。記者也為大家梳理了幾大重點(diǎn)：

1、六層級(jí)參考框架搭建應(yīng)用體系基石

《應(yīng)用規(guī)范》明確，大模型技術(shù)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用參考框架由六個(gè)核心部分組成：基礎(chǔ)設(shè)施層、數(shù)據(jù)管理層、模型服務(wù)層、應(yīng)用技術(shù)層、安全管理層以及場(chǎng)景應(yīng)用層。

其中，基礎(chǔ)設(shè)施層是整個(gè)框架的基石，提供數(shù)據(jù)、計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)支持；數(shù)據(jù)管理層為大模型訓(xùn)練和應(yīng)用提供高質(zhì)量數(shù)據(jù)支持；模型服務(wù)層確保模型高性能和穩(wěn)定性；應(yīng)用技術(shù)層提供技術(shù)工具和方法支撐落地；安全管理層保障大模型建設(shè)和應(yīng)用全流程安全；場(chǎng)景應(yīng)用層則將技術(shù)落地到具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)技術(shù)價(jià)值轉(zhuǎn)化。

2、四維安全管理守住風(fēng)控與合規(guī)底線

再來看行業(yè)最為關(guān)注的重點(diǎn)，也就是大模型應(yīng)用的合規(guī)風(fēng)控。縱觀整個(gè)《應(yīng)用規(guī)范》文件，安全管理無(wú)疑是核心重點(diǎn)之一，從基礎(chǔ)設(shè)施安全、數(shù)據(jù)安全、模型安全、業(yè)務(wù)安全四個(gè)維度構(gòu)建防護(hù)體系。

例如，基礎(chǔ)設(shè)施安全方面，大模型運(yùn)行在物理基礎(chǔ)設(shè)施之上，應(yīng)對(duì)底層硬件、操作系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等采取全面的安全防護(hù)措施。

數(shù)據(jù)安全方面，應(yīng)從全生命周期的角度，采取全方位的保護(hù)措施，敏感數(shù)據(jù)需實(shí)施脫敏或加密處理，不應(yīng)將未脫敏的客戶個(gè)人信息、核心交易指令、投研未公開信息直接用于大模型的訓(xùn)練或微調(diào)。

模型安全方面，需從內(nèi)部治理、外部供應(yīng)鏈、持續(xù)運(yùn)營(yíng)三維度防護(hù)，應(yīng)制定模型輸出內(nèi)容審查規(guī)則，建立違規(guī)內(nèi)容檢測(cè)機(jī)制與過濾方法。

業(yè)務(wù)安全方面，大模型生成合成內(nèi)容標(biāo)識(shí)必須遵守《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo)識(shí)辦法》的規(guī)定，且應(yīng)建立身份認(rèn)證、API安全防護(hù)、合規(guī)審計(jì)等多重保障措施。

3、數(shù)據(jù)管理全流程把控質(zhì)量與合規(guī)

數(shù)據(jù)是大模型的核心資產(chǎn)，《應(yīng)用規(guī)范》從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、知識(shí)庫(kù)構(gòu)建三個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)數(shù)據(jù)管理進(jìn)行了全流程規(guī)范。

例如，數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)應(yīng)明確數(shù)據(jù)來源的所有權(quán)和使用權(quán)限，遵守?cái)?shù)據(jù)隱私法規(guī)并獲得必要授權(quán)，且應(yīng)支持文本、表格、音頻等不同模態(tài)的數(shù)據(jù)采集；數(shù)據(jù)處理環(huán)節(jié)需涵蓋清洗、標(biāo)注、增強(qiáng)、質(zhì)量評(píng)估等流程，其中數(shù)據(jù)標(biāo)注規(guī)程應(yīng)符合GB/T 42755的要求；知識(shí)庫(kù)構(gòu)建則要求應(yīng)覆蓋大模型應(yīng)用所涉及的主題領(lǐng)域，包含足夠的數(shù)據(jù)量，知識(shí)應(yīng)來源于可靠權(quán)威渠道，且需建立高效的索引機(jī)制提升檢索效率。

4、七大業(yè)務(wù)場(chǎng)景明確技術(shù)落地方向

《應(yīng)用規(guī)范》結(jié)合基金行業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際，明確了大模型技術(shù)可落地的七大核心場(chǎng)景，分別為：投資研究、合規(guī)風(fēng)控、市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理、效率辦公、研發(fā)編程。

其中，投資研究場(chǎng)景可用于信息提取、報(bào)表分析、輿情監(jiān)控、因子挖掘；合規(guī)風(fēng)控場(chǎng)景可實(shí)現(xiàn)信息審查、安全評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，輔助機(jī)構(gòu)降低風(fēng)控成本；客戶服務(wù)場(chǎng)景可通過智能問答、投顧助手提升服務(wù)效能；研發(fā)編程場(chǎng)景則可利用大模型實(shí)現(xiàn)代碼生成、程序優(yōu)化、測(cè)試自動(dòng)化，縮短軟件開發(fā)周期。

5、模型服務(wù)全生命周期規(guī)范選型與部署

針對(duì)大模型從選型到管理的全生命周期，《應(yīng)用規(guī)范》制定了精細(xì)化要求，核心涵蓋選型、部署、微調(diào)、管理四大環(huán)節(jié)。

例如，模型選型應(yīng)根據(jù)實(shí)際使用需求為導(dǎo)向，兼顧模型效果與資源消耗，選擇合作廠商時(shí)必須確保其符合國(guó)家法律法規(guī)且模型完成備案；模型部署可選擇本地化、外部算力托管、云服務(wù)調(diào)用三種模式，其中涉及高敏感數(shù)據(jù)或嚴(yán)苛隱私合規(guī)要求的場(chǎng)景宜選擇本地化部署，業(yè)務(wù)訪問具有間歇性或突發(fā)性特征的場(chǎng)景可選擇云服務(wù)調(diào)用等等。

6、四大應(yīng)用技術(shù)為落地提供方法支撐

為推動(dòng)大模型技術(shù)在實(shí)際業(yè)務(wù)中落地，《應(yīng)用規(guī)范》明確了提示詞工程、檢索增強(qiáng)生成、智能體、組件庫(kù)四大核心應(yīng)用技術(shù)及具體要求。其中，智能體作為重要應(yīng)用技術(shù)，應(yīng)具備規(guī)劃（Planning）、記憶（Memory）、工具（Tools）、行動(dòng)（Action）等基本能力，可采用單智能體、多智能體、智能體—人交互三種應(yīng)用范式。

業(yè)內(nèi)解讀：資管行業(yè)大模型應(yīng)用邁入體系化規(guī)劃與規(guī)范化落地新階段

多家受訪機(jī)構(gòu)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，作為行業(yè)內(nèi)首個(gè)基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大模型技術(shù)應(yīng)用的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，《應(yīng)用規(guī)范》的落地填補(bǔ)了行業(yè)在該領(lǐng)域的規(guī)范空白，為基金機(jī)構(gòu)應(yīng)用大模型技術(shù)提供了統(tǒng)一的實(shí)操指引。通過明確技術(shù)要求、合規(guī)底線和安全準(zhǔn)則，既為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和技術(shù)創(chuàng)新劃定了邊界，也將推動(dòng)大模型技術(shù)在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的合規(guī)、有序應(yīng)用，最終實(shí)現(xiàn)提升行業(yè)服務(wù)水平、保護(hù)投資者權(quán)益的核心目標(biāo)。

工銀瑞信數(shù)字金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人李勝浩對(duì)記者指出，作為《基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)大模型技術(shù)應(yīng)用規(guī)范》（T/AMAC 0004-2026）的起草單位之一，工銀瑞信基金認(rèn)為該標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布標(biāo)志著資管行業(yè)大模型應(yīng)用從自發(fā)探索、零散試錯(cuò)，邁入體系化規(guī)劃與規(guī)范化落地的高質(zhì)量發(fā)展新階段。

他表示，其核心價(jià)值在于同步構(gòu)建了“安全護(hù)欄”與“創(chuàng)新路標(biāo)”，精準(zhǔn)破解機(jī)構(gòu)“不敢用、不會(huì)用、用不好”的痛點(diǎn)。規(guī)范首次提出覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)管理、模型服務(wù)、安全管理和場(chǎng)景應(yīng)用的全棧式技術(shù)框架：其中“安全護(hù)欄”通過數(shù)據(jù)分級(jí)脫敏、模型權(quán)限隔離、敏感信息防泄露等硬性約束劃定合規(guī)紅線；“創(chuàng)新路標(biāo)”則以提示詞和上下文工程、RAG、智能體等組件的標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)操指引，提供可落地的實(shí)施路徑，大幅降低研發(fā)與試錯(cuò)成本。

從行業(yè)發(fā)展看，該規(guī)范帶來三大深層價(jià)值：一是建立安全與創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)平衡機(jī)制，通過全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管控防范模型幻覺、數(shù)據(jù)泄露、供應(yīng)鏈安全等風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免“一刀切”抑制創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控下的創(chuàng)新最大化；二是引導(dǎo)技術(shù)選型回歸業(yè)務(wù)適配與實(shí)效驗(yàn)證，摒棄盲目追逐參數(shù)規(guī)模，推動(dòng)技術(shù)與需求深度匹配；三是夯實(shí)行業(yè)生態(tài)協(xié)同的技術(shù)底座，通過統(tǒng)一接口、組件和評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，降低機(jī)構(gòu)間及與科技服務(wù)商的對(duì)接成本，加速行業(yè)級(jí)解決方案成熟落地。

“需要強(qiáng)調(diào)的是，該規(guī)范并非技術(shù)天花板，而是行業(yè)共識(shí)的技術(shù)底線與發(fā)展基石。結(jié)合大模型快速迭代的特性，標(biāo)準(zhǔn)將持續(xù)動(dòng)態(tài)演進(jìn)。其核心價(jià)值在于為行業(yè)建立‘護(hù)欄之內(nèi)，路標(biāo)之下’的清晰共識(shí)，讓機(jī)構(gòu)敢于、善于且安全地創(chuàng)新，為資管行業(yè)培育新質(zhì)生產(chǎn)力、深化數(shù)智化轉(zhuǎn)型筑牢制度與管理基礎(chǔ)。”李勝浩總結(jié)道。

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