4月8日，在美伊停火協(xié)議達(dá)成的消息催化下，A股市場(chǎng)迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈，回調(diào)多日的電力板塊高開(kāi)高走。截至11:12，電網(wǎng)設(shè)備ETF華夏（159326）漲幅3.47%，成交額已達(dá)9.45億元，持倉(cāng)股金盤(pán)科技漲超11%，明陽(yáng)電氣、伊戈?duì)枴⑼v電氣、海興電力、智洋創(chuàng)新、三星醫(yī)療、安靠智電、華明裝備等股跟漲。

伴隨著AI的迅速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心用電量暴增，2026年1~2月海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)電力變壓器出口增速保持40%以上，延續(xù)較高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，持續(xù)印證海外需求旺盛。電網(wǎng)設(shè)備板塊中長(zhǎng)期邏輯堅(jiān)實(shí)，階段回調(diào)后，短期壓力釋放，中長(zhǎng)期配置價(jià)值凸顯。此外，根據(jù)相關(guān)要求，新建樞紐節(jié)點(diǎn)綠電占比需超80%，綠電成為數(shù)據(jù)中心最直接的能源供給。

中航證券指出，為實(shí)現(xiàn)能源安全、降本和綠色轉(zhuǎn)型，全球電網(wǎng)投資有望進(jìn)入景氣周期。中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)提出“十五五”期間投資四萬(wàn)億，同比“十四五”增長(zhǎng)40%。歐洲提出電網(wǎng)一攬子計(jì)劃，預(yù)計(jì)撬動(dòng)1.2萬(wàn)億歐元電網(wǎng)投資。美國(guó)三大電網(wǎng)推出共計(jì)750億美元電網(wǎng)輸變電升級(jí)和改造計(jì)劃。全球AI投資如火如荼，未來(lái)五年有望帶動(dòng)千億級(jí)美金市場(chǎng)。全球電網(wǎng)改造方向包括特高壓和主網(wǎng)升級(jí)、配電網(wǎng)數(shù)智化升級(jí)，以及用電端微電網(wǎng)、虛擬電廠(chǎng)和離網(wǎng)用電。電網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)充分受益于全球電網(wǎng)投資景氣度提振，同時(shí)國(guó)內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備廠(chǎng)還迎來(lái)出海機(jī)遇。

AI算力爆發(fā)，全球電網(wǎng)升級(jí)——電網(wǎng)設(shè)備ETF華夏（159326）：是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超75%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)，智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)70%，均為全市場(chǎng)最高。

綠電為數(shù)據(jù)中心主要供應(yīng)能源——綠電ETF華夏（562550）：同指數(shù)規(guī)模最大，跟蹤中證綠色電力指數(shù)，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電力含量超99%，為全市場(chǎng)最“純”電力相關(guān)指數(shù)，一鍵打包電力龍頭企業(yè)，不僅包括以水電、風(fēng)電及光伏發(fā)電為代表的清潔能源企業(yè)，同時(shí)也納入了火電、核電等能源轉(zhuǎn)型樣本。