ETF期權(quán)是指一種在未來某特定時間，以特定價格買入或者賣出的交易開放性指數(shù)基金的權(quán)利和合約。

本質(zhì)上，ETF期權(quán)是基于ETF衍生出來的期權(quán)產(chǎn)品，例如上證50ETF期權(quán)，又叫50ETF期權(quán)：是以50ETF為標(biāo)的物設(shè)計的期權(quán)產(chǎn)品。簡單來說就是：50ETF期權(quán)會隨著50ETF這個指數(shù)波動而產(chǎn)生劇烈的波動，投資者可以通過判斷上證50指數(shù)的漲跌，交易50ETF期權(quán)來獲利。

50ETF期權(quán)交易規(guī)則和特點有：T+0交易，在交易時間內(nèi)可以隨時買、賣、平倉，沒有額外手續(xù)費；可以多、空雙向交易，可以買多（買入認(rèn)購期權(quán)）、買空（買入認(rèn)沽期權(quán)）；最少買賣數(shù)量：1張起，每張合約價格在幾百元左右。

分析人士指出，指數(shù)期貨、期權(quán)對于相關(guān)ETF和整個資本市場的發(fā)展都有重大意義。其一，期貨、期權(quán)作為重要的衍生品工具，具有價格發(fā)現(xiàn)功能；其二，許多投資者在長期看好的情況下對短期下跌風(fēng)險存在擔(dān)憂，而期貨、期權(quán)產(chǎn)品提供了有效的對沖工具；其三，期貨、期權(quán)等衍生品可以應(yīng)用于眾多與ETF搭配的交易策略和套利策略，催生對ETF的交易需求，使得ETF交易活躍度提升。

與滬深300ETF期權(quán)相比，中證500ETF期權(quán)提供了投資中盤（新經(jīng)濟含量高、成長性強）的機會。