每經編輯｜金冥羽    

1月5日，市場高開高走迎來2026年開門紅，滬指重回4000點上方。A股全天成交額達2.57萬億元，較上個交易日放量5015億元。盤面上，腦機接口、商業航天等熱點全面開花，全市場超4100只個股上漲。截至收盤，滬指漲1.38%，深成指漲2.24%，創業板指漲2.85%。

滬指2025年12月17日至2026年1月5日實現日線12連陽，創1993年以來最長連陽紀錄。此前該階段最高為11連陽（2006年、2017-2018年兩次出現）。完整歷史中雖有1991-1992年99連陽等極端紀錄，但因早期市場體量小，參考意義有限。

海能投顧公司投資顧問劉航表示，2026年第一個交易日兩市迎來2.55萬億巨量成交突破4000點開門紅行情，明天重點關注前高4034附近壓力能否迎來收盤突破的機會，深成指今天率先突破去年10月9日壓力創反彈新高傳遞兩個信號，一是市場短期強勢行情有望延續、二是科技行業的反彈還是市場的核心主線。?

從板塊來看，腦機接口概念全天領漲，三十余只成分股漲停，三博腦科、美好醫療、創新醫療漲停。保險板塊爆發，新華保險、中國太保大漲續創歷史新高。商業航天概念反復活躍，雷科防務4連板，中國衛通5天3板。半導體產業鏈走強，亞翔集成、圣暉集成等多股漲停。AI應用概念表現活躍，藍色光標2連板。下跌方面，海南自貿概念集體大跌，海南發展跌停。

值得一提的是，港股南京熊貓一度漲近50%。消息面上，國家藥監局日前組織制訂《優先審批高端醫療器械目錄（2025版）》，將醫用電子加速器、植入式腦機接口醫療器械、內窺鏡手術控制系統等納入其中。另外，馬斯克近日在社交媒體上表示，其腦機接口公司“神經連接”將于2026年開始對腦機接口設備進行“大規模生產”，并轉向“更加精簡和幾乎完全自動化的外科手術流程”。

有券商表示，將植入式腦機接口醫療器械等8類高端產品納入優先審批范圍，進一步凸顯政策對相關技術發展的支持力度。腦機接口賽道具備多元化的應用場景與豐富的研發路徑，未來潛在市場空間廣闊，疊加產品注冊與醫保立項等政策支持，商業化進程有望加速。

此外，存儲芯片板塊大爆發。截至收盤，云漢芯城、普冉股份、恒爍股份、兆易創新等多股漲停，江波龍、香農芯創等漲幅均超10%。

消息面上，今日三星電子股價收漲7.47%，創2020年3月24日以來最大單日漲幅。三星聯席首席執行官當日表示，內存芯片短缺"前所未有"且"極其嚴重"，并警告這將對智能手機等終端產品的價格產生“不可避免”的影響。

另據報道，三星、SK海力士尋求將服務器存儲芯片價格上調70%。

中信建投證券電子首席分析師劉雙鋒認為，在數據中心需求爆發、存儲芯片供應持續趨緊，價格大幅上漲的背景下，美光交出一份明顯強于預期的FY26Q1財報，并給出強勁的第二財季指引。預計存儲芯片供應短缺將在2026年持續并維持更久，美光為代表的存儲IDM廠商將大為受益。

招商證券最新研報則表示，長鑫IPO募投拉動產能升級，受益于國內存儲原廠擴產，關注卡位良好及份額較高的存儲設備。設備公司正處于景氣上行周期，訂單持續向好，同時頭部公司不斷放量，國產化率持續提升。展望2026-2027年，全球半導體設備市場空間持續增長，國內設備技術水平持續突破，國產化率迎來1-N階段大規模提升，伴隨下游先進存儲持續擴產，卡位良好及份額較高的存儲設備公司有望充分受益。

操作策略上，海能投顧公司投資顧問劉航表示，板塊方向今天核心熱點方向集中在腦機接口、存儲芯片和AI應用。腦機接口今天登場即巔峰的走法需警惕接下來的沖高分化走勢；存儲芯片受益于供應短缺、需求旺盛和漲價的預期有望迎來強勢延續性機會，短期重點關注；AI大模型和應用端是過去3年每年春節炒作的核心主題，今年有提前啟動的跡象。短期強勢的商業航天和人形機器人方向，注意商業航天大漲后的攻守兼備策略，人形機器人處于趨勢從低位啟動階段，短暫震蕩后趨勢有望繼續。

值得注意的是，高盛5日發布題為《中國2026年展望：探索新動能》的宏觀報告。報告稱，2026年建議高配中國股票。報告分析，2026年，中國出口存在結構性上行空間；投資在政策支持下有望反彈；政策對服務消費更加重視，并鼓勵增加假期和帶薪休假。報告還談到，“十五五”規劃建議中，“建設現代化產業體系”和“加快高水平科技自立自強”被列為優先事項，未來幾年中國的出口和經常賬戶可能會保持強勁。高盛股票策略團隊此前在亞太范圍內建議高配A股和港股，預計2026年和2027年中國股市將每年上漲15%至20%。

（文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）

編輯|金冥羽 杜恒峰

校對|許紹航

封面圖片來源：視覺中國（資料圖 圖文無關）

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