第一上海證券指出，AI投資熱潮直接帶動存儲與光模塊成為確定性最強的核心主線，預(yù)計北美云服務(wù)廠商將集體上調(diào)資本開支。AI需求外溢亦推動功率器件、模擬器件及MCU出現(xiàn)漲價，其中Mosfet已率先提價，需求回升主要源于AI，傳統(tǒng)需求未見顯著回升。同時，AI數(shù)據(jù)中心及新能源車向800V架構(gòu)演進，將對SiC產(chǎn)生長期拉動。封測行業(yè)景氣度提升，產(chǎn)能利用率持續(xù)走高，先進封裝是長期趨勢，因制程臨近物理極限后性能提升高度依賴先進封裝。功率器件雖處底部區(qū)域，但供給端邏輯強勢。此外，AI新應(yīng)用帶動終端存儲需求，有望成為未來增長點。

科創(chuàng)芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創(chuàng)芯片指數(shù)（000685），單日漲跌幅限制達20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場中選取涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備、設(shè)計、制造及封測等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映中國半導(dǎo)體行業(yè)在科技創(chuàng)新與國產(chǎn)替代趨勢下的整體表現(xiàn)。

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