2月10日，光纖、CPO等算力硬件股反復活躍，同指數規模最大通信ETF（515050）開盤走高，交易額迅速破億，截至10點07分漲幅達到0.64%。持倉股方面，源杰科技漲超7%，亨通光電、太辰光、光環新網、烽火通信等股跟漲。

消息面上，新易盛近日宣布，公司具備800G及以上光模塊規模化量產和交付能力，成功量產并交付最新一代1.6T光模塊產品，并正在積極推進下一代3.2T、6.4T、12.8T等更高速率光模塊產品的研發和樣品工作。產品廣泛應用于全球人工智能算力集群、云數據中心、5G/6G通信網絡等領域。

中信建投指出，CPO加速推進。Lumentum最新表示公司已獲得CPO相關的數億美元訂單，預計2026年四季度CPO營收約5000萬美元，2027年上半年將迎來爆發。建議重視CPO產業鏈：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纖等。光纖行業轉向“供給偏緊、量價齊升”階段。一是建議關注擁有光棒產能的公司，二是建議關注光纖產能較大或特種光纖公司。

光模塊相關ETF：

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。場外聯接（A類：008086；C類：008087）。

創業板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局。前10大權重股為中際旭創（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）、藍色光標、協創數據、同花順、潤和軟件、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。