每經記者｜文多    每經編輯｜董興生    

4月7日盤后，上市公司長源東谷（SH603950）披露預案稱，擬通過發行股份方式向湖北芯源動力科技集團有限公司（以下簡稱芯源動力）購買其持有的襄陽康豪機電工程有限公司（以下簡稱康豪機電）100%股權，并向不超過35名特定投資者募集配套資金。本次交易構成關聯交易且預計構成重大資產重組，但不構成重組上市。

值得注意的是，長源東谷股票自2026年3月24日起停牌，并于4月8日復牌。截至4月8日收盤，公司股價漲停，報收于40.80元。而在3月24日停牌之前的10個交易日內，公司股價僅有1個交易日實現上漲。

上市公司發行股份收購

長源東谷本次交易方案包括兩部分核心內容。

首先，上市公司擬向芯源動力發行股份購買其持有的康豪機電100%股權。根據預案，購買資產的發行價格為29.87元/股，該價格不低于定價基準日前120個交易日股票交易均價的80%。由于上市公司應支付的股份對價尚未確定，發行股份總數也未定。

其次，上市公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金。這些配套資金將用于支付本次交易的中介機構費用、相關稅費，用于標的公司項目建設，用于補充上市公司及標的公司流動資金，其具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。

發行數量上限不超過本次發行股份購買資產完成后上市公司總股本的30%。募集配套資金的發行價格將不低于定價基準日前20個交易日上市公司股票交易均價的80%，最終價格由董事會根據股東會的授權在與主承銷商根據競價結果協商后確定。

在鎖定期安排方面，交易對方芯源動力認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓。交易還設置了價格保護機制：若上市公司股票在交易完成后6個月內連續20個交易日收盤價低于發行價，或期末收盤價低于發行價，交易對方持有上市公司股票的鎖定期自動延長6個月。

此外，定增股份對應的認購方自發行結束之日起6個月內不得轉讓股份。

截至預案簽署日，標的資產的審計、評估工作尚未完成，交易價格尚未最終確定。交易價格將由交易雙方協商確定。鑒于標的公司的審計、評估工作尚未完成，本次交易暫未簽訂明確的業績承諾及補償協議。

標的公司資產超18億元

作為本次交易的標的公司，康豪機電是一家專業從事熱交換系統、柴油動力單元集成的研發、生產與銷售的高新技術企業，同時向客戶經銷專用發動機、變速箱等相關產品。其旗下擁有兩家國家級專精特新“小巨人”企業。

截至2025年末，康豪機電資產總計為18.80億元，歸屬于母公司所有者權益為15.03億元。2025年，其營業收入和歸母凈利潤分別為16.37億元、2.78億元，均實現同比增長。

從業務協同性來看，康豪機電與長源東谷屬于同一產業鏈。

長源東谷主營業務為發動機核心零部件的研發、生產及銷售，主要產品為柴油、汽油、天然氣發動機的缸體、缸蓋、連桿等，主要客戶為大型發動機整機和大型整車生產廠商。

通過本次交易，長源東谷將實現從“核心零部件商”向“核心配套系統及單元集成供應商”的升級，有助于增強與下游客戶的協同綁定。

康豪機電在熱交換系統和柴油動力單元集成領域的技術積累和市場資源，將為上市公司帶來新的業務增長點。

本次交易完成后，預計長源東谷的實際控制人（李佐元、徐能琛、李從容、李險峰）不會發生變化，控制權不變更。公司表示，預計資產規模、營業收入、凈利潤等財務指標將得到提升，但由于審計評估工作尚未完成，暫無法提供具體的定量數據。