政府工作報告提振通信領(lǐng)域，資金面看，通信ETF（515880）近10日凈流入超6.6億元

國新證券指出，政府工作報告對通信領(lǐng)域從基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)創(chuàng)新到場景應(yīng)用進(jìn)行了全面規(guī)劃，這既是培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵支撐，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的智能基座。報告首次提出打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)，深化拓展“人工智能+”，加快發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)；實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程；培育發(fā)展6G等未來產(chǎn)業(yè)。通信業(yè)正從傳統(tǒng)“管道”轉(zhuǎn)型為與能源并列的核心基礎(chǔ)設(shè)施，通過構(gòu)建“1+M+N”算力體系，打造支撐制造業(yè)全球價值鏈躍升的“智能底座”。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)升格為千億級“國之重器”，通信網(wǎng)絡(luò)加速向空天一體化延伸。6G正式列入“未來產(chǎn)業(yè)”培育名單，標(biāo)志著研發(fā)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性攻關(guān)階段。作為核心支撐產(chǎn)業(yè)，通信業(yè)可望進(jìn)一步景氣發(fā)展。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。#通信ETF（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達(dá)125.81%。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/3/11，通信ETF規(guī)模為156.48億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。