AI需求爆發催化光互聯，4月1日，通信ETF國泰（515880）大漲超1.5%，上一交易日凈流入超1.2億元

國泰海通指出，AI需求爆發，光互聯成為決定AI基礎設施性能的核心變量，AI驅動網絡升級，海外需求強勁，國內核心企業充分受益全球基建浪潮。整體來看，AI數據中心正式邁入T級時代，CPO、硅光、薄膜鈮酸鋰等前沿技術加速落地，國內光連接產業鏈技術自主化與規模化進程持續提速，相關企業的競爭力與商業化能力顯著提升。國內新一代算力基建開啟，全國產化產業鏈迎來新的周期。未來競爭不再是孤立光器件，而是整個光學系統能力。

2027之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2026/3/31，通信ETF規模為144.68億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/3/9。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。