每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

買減重藥品，也可以用保險抵扣藥費。

有讀者爆料，京東App上線了一款“減重保險”，這款產品瞄準減重用戶，購買指定藥，可以立減200元。據悉，該藥品是全球首個且唯一獲批的GCG/GLP-1天然雙靶減重、降糖藥物。

上述保障權益將傳統保險事后賠付模式，前置為事前可享的購藥權益保障。投保人半年保費380元，半年可節省藥費1200元。在業內人士看來，這一保險權益產品本質上更像一種“類藥品折扣”，能幫助藥商獲客。

那么，這款保險權益產品究竟能給減重用戶帶來多大效應，“保險+購藥”模式能否帶來多方共贏？每經記者就此采訪了業內人士。

減重保險=折扣券？

該產品保障責任包含兩部分：一是在線問診醫療保險金責任200元/月，2400元/年；二是惡性腫瘤-重度特定藥品費用醫療保險金責任，保額為120萬元，保費為380元/半年。

有意思的是，雖然這款產品形態與健康險中門診險非常類似，但不同于傳統健康險產品設計，這款保險權益產品無等待期、無免賠額、無須健康告知，18歲至80歲人群都可以購買。銷售頁面還貼心地附上了這款權益的使用方式，并提示“下單購買所需藥品即可享受直賠立減，僅需支付剩余部分的費用”。

減重保險到底是什么？記者查閱產品條款顯示，該產品為眾安在線推出，包含附加個人在線問診藥品費用醫療保險條款和個人腫瘤-重度特定藥品費用醫療保險條款（互聯網CAR-T版）兩個條款。這款保險產品定價380元/半年，被保險人每月可享受200元藥品費用報銷，僅需兩個月即可覆蓋保費成本。

業內人士在受訪時認為，該產品其實是一種“類藥品折扣券”，借助保險的渠道與銷售觸達能力，面向長期用藥人群精準覆蓋，從而鎖定用戶購藥消費。藥品供給方通過讓渡部分營銷推廣費用，形成折扣空間。對于消費者而言，需綜合對比藥品實際價格與保險保障權益，理性判斷性價比。

“保險+購藥”模式能否成行？業內：面臨推廣難題

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格在受訪時對每經記者表示，相關減重藥物獲批上市尚不足一年，線下入院、處方流轉等環節仍在逐步完善中，而通過互聯網模式可快速實現服務落地。 

在業內看來，“保險+購藥”模式能帶來藥商、用戶、險企三方共贏。藥商給出一定折扣價做推廣，還能通過保險獲客；減重用戶享受打折購藥，減輕用藥負擔；承保公司能賺“通道費”。“對于此類產品，保險公司不用核保、核賠，只充當通道，其實成本并不高，跑起量了賺通道費也是可以的。”有保險業內人士在受訪時表示，以120萬元保額的CAR-T特藥保障為例，一般報價在十幾元到幾十元不等。

每經記者注意到，此類產品模式并不是首次出現，如此前熱銷的齒科保險同樣采用打折優惠形式設計產品，以一款常見的齒科保險為例，一年588元的保險，理論上可報銷數千元的齒科預防和治療費用，洗牙兩次就能“賺回保費”。

從控費方式來看，齒科保險對于費用較高的牙科治療均有報銷比例和相應的額度限制，比如復雜治療的額度限制是2000元，額度內報銷比例為70%，以某齒科診所種植牙費用一顆1.5萬元價格計算，購買保險的報銷金額是1400元，再加上其他打折優惠，患者最終支付價格相當于按市場價打了近八折。

龍格分析指出，減重保險與齒科保險均面向帶病體人群，精準匹配有相關需求的用戶，不過兩者在業務邏輯上存在明顯差異。齒科保險多為一次性服務（即治療費用貴的項目往往一次治療就達到或超出限額），且需前往線下合作網點完成；而減重保險可全程通過互聯網平臺辦理，用戶一年可享受12次服務。

雖然減重保險的使用能純線上完成，但也面臨推廣鏈路卡點。龍格指出，該類減重藥物適用范圍寬泛，雖然糖尿病患者與肥胖人群均可開具處方，但保險推廣鏈路仍不夠順暢。“理想狀態下，醫生診斷后可直接引導用戶購買相關保險，但該模式不符合合規要求。同時保險產品的主動購買率偏低，即便有明確需求的客戶，也難以有效觸達，如何提升產品知曉度，是當前面臨的主要難題。”

健康險瞄準帶病體人群，權益產品≠帶病體保險

京東保方面表示，將保險產品與用藥場景、健康管理服務深度綁定，此次合作是京東保依托京東生態，在特定疾病領域推動“保險+醫藥健康”服務模式落地的又一次實踐。

不過，有業內人士坦言，此類模式保險屬性較弱，更偏向權益服務。與普通健康險“低發生率、高杠桿”的運作邏輯不同，這類產品采用“高發生率、低杠桿”設計，雖面向帶病體人群，但不屬于嚴格意義上的帶病體保險。

帶病體保險是為患有慢性病或既往癥人群提供的健康保險產品，其發展源于傳統健康險對帶病群體的排斥以及醫療費用壓力的持續增加。這類產品通常采用“保險+健康管理”模式，通過健康干預降低賠付風險，或通過再保險、共保體分散風險。

數據顯示，我國超4億帶病體人群面臨巨大保障缺口，其醫療費用占全國60%但商業險覆蓋率不足5%。從行業趨勢來看，隨著人口老齡化進程加速及慢性病年輕化態勢凸顯，帶病體人群規模將持續擴大。業內預測，到2030年帶病體人群將突破5億，醫療費用支出占比將升至70%以上。

2025年9月，國家金融監管總局正式出臺《關于推動健康保險高質量發展的指導意見》，明確鼓勵保險機構開發惠及帶病群體、罕見病群體的商業醫療保險產品，為帶病體保險市場的規范化、規模化發展奠定政策基礎。

在需求與政策雙重驅動下，適配帶病體的健康險供給持續增加。《帶病體保險創新研究報告2025》顯示，針對高血壓、糖尿病、結節等人群的醫療、重疾產品已形成一定供給。

從行業實踐看，帶病體保險主要分為兩類：一是依托惠民保、團險，以大規模參保實現風險分散與互助共濟；二是以個人保險為載體，推出專病產品或擴大醫療險承保范圍，滿足非標體保障需求。但業內透露，目前市場約90%的“帶病體保險”仍為健康體與帶病體共濟的百萬醫療險，真正聚焦特定病種、精準保障的專病保險仍存在明顯供給缺口。

封面圖片來源：每經媒資庫